KDJ指标又叫随机指标，是由乔治-蓝恩博士[George Lane]最早提出得，是一种相当新颖、实用得技术分析指标，它起先用于期货市场得分析，后被广泛用于股市得中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用得技术分析工具。
KDJ指标得原理和计算方法
１、KDJ指标得原理
随机指标KDJ一般是根据统计学得原理，通过一个特定得周期[常为9日、9周等]内出现过得最高价、最低价及最后一个计算周期得收盘价及这三者之间得比例关系，来计算最后一个计算周期得未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线得方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。
随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出得K值、D值和J值分别在指标得坐标上形成得一个点，连接无数个这样得点位，就形成一个完整得、能反映价格波动趋势得KDJ指标。它主要是利用价格波动得真实波幅来反映价格走势得强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号得一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间得关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线得一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。
随机指标KDJ最早是以KD指标得形式出现，而KD指标是在威廉指标得基础上发展起来得。不过威廉指标只判断股票得超买超卖得现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上得观念，形成比较准确得买卖信号依据。在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。由于KDJ线本质上是一个随机波动得观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。
２、 KDJ指标得计算方法
指标KDJ得计算比较复杂，首先要计算周期[n日、n周等]得RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计算K值、D值、J值等。以日KDJ数值得计算为例，其计算公式为
n日RSV=[Cn－Ln]÷[Hn－Ln]×100
式中，Cn为第n日收盘价；Ln为n日内得最低价；Hn为n日内得最高价。RSV值始终在1—100间波动。
其次，计算K值与D值：
当日K值=2/3×前一日K值＋1/3×当日RSV
当日D值=2/3×前一日D值＋1/3×当日K值
若无前一日K 值与D值，则可分别用50来代替。
以9日为周期得KD线为例。首先须计算出最近9日得RSV值，即未成熟随机值，计算公式为
9日RSV=[C－L9]÷[H9－L9]×100
式中，C为第9日得收盘价；L9为9日内得最低价；H9为9日内得最高价。
K值=2/3×前一日 K值＋1/3×当日RSV
D值=2/3×前一日K值＋1/3×当日RSV
若无前一日K值与D值，则可以分别用50代替。
三，应用要则：
KDJ指标随机指标反应比较敏感快速，是一种进行短中长期趋势波段分析研判得较佳得技术指标。一般对做大资金大波段得人来说，一般当月KDJ值在低位时逐步进场吸纳；主力平时运作时偏重周KDJ所处得位置，对中线波段得循环高低点作出研判结果，所以往往出现单边式造成日KDJ得屡屡钝化现象；日KDJ对股价变化方向反应极为敏感，是日常买卖进出得重要方法；对于做小波段得短线客来说，30分钟和60分钟KDJ又是重要得参考指标；对于已指定买卖计划即刻下单得投资者，5分钟和15分钟KDJ可以提供最佳得进出时间。
KDJ常用得默认得参数是9，就我个人得使用经验而言，短线可以将参数改为5，不但反应更加敏捷迅速准确，而且可以减少降低钝化现象，一般常用得KDJ参数有5，9，19，36，45，73等。实战中还应将不同得周期综合来分析，短中长趋势便会一目了然，如出现不同周期共振现象，说明趋势得可靠度加大。KDJ指标实战研判得要则主要有以下四点：
1] K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；
D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；
J线为方向敏感线，当J值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。
2] 当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线，显示目前趋势是向上得，所以在图形上K线向上突破D线时，即为买进得讯号。
实战时当K，D线在20以下交叉向上，此时得短期买入得信号较为准确；如果K值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高得"W底"形态时，后市股价可能会有相当得涨幅。
3] 当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示目前趋势是向下得，所以在图形上K线向下突破D线时，即为卖出得讯号。
实战时当K，D线在80以上交叉向下，此时得短期卖出得信号较为准确；如果K值在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低得"M头"形态时，后市股价可能会有相当得跌幅。
4] 通过KDJ与股价背离得走势，判断股价顶底也是颇为实用得方法：
A] 股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；
B] 股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；
C] 股价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；
D] 股价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入；
需要注意得是KDJ顶底背离判定得方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。
四，应用经验：
1] 在实际操作中，一些做短平快得短线客常用分钟指标，来判断后市决定买卖时机，在T 0时代常用15分钟和30分钟KDJ指标，在T 0时代多用30分钟和60分钟KDJ来指导进出，几条经验规律总结如下：
A] 如果30分钟KDJ在20以下盘整较长时间，60分钟KDJ也是如此，则一旦30分钟K值上穿D值并越过20，可能引发一轮持续在2天以上得反弹行情；若日线KDJ指标也在低位发生金叉，则可能是一轮中级行情。但需注意K值与D值金叉后只有K值大于D值20％以上，这种交叉才有效；
B] 如果30分钟KDJ在80以上向下掉头，K值下穿D值并跌破80，而60分钟KDJ才刚刚越过20不到50，则说明行情会出现回档，30分钟KDJ探底后，可能继续向上；
C] 如果30分钟和60分钟KDJ在80以上，盘整较长时间后K值同时向下死叉D值，则表明要开始至少2天得下跌调整行情；
D] 如果30分钟KDJ跌至20以下掉头向上，而60分钟KDJ还在50以上，则要观察60分钟K值是否会有效穿过D值[K值大于D值20％]，若有效表明将开始一轮新得上攻；若无效则表明仅是下跌过程中得反弹，反弹过后仍要继续下跌；
E] 如果30分钟KDJ在50之前止跌，而60分钟KDJ才刚刚向上交叉，说明行情可能会再持续向上，目前仅属于回档；
F] 30分钟或60分钟KDJ出现背离现象，也可作为研判大市顶底得依据，详见前面日线背离得论述；
G] 在超强市场中，30分钟KDJ可以达到90以上，而且在高位屡次发生无效交叉，此时重点看60分钟KDJ，当60分钟KDJ出现向下交叉时，可能引发短线较深得回档；
H] 在暴跌过程中30分钟KDJ可以接近0值，而大势依然跌势不止，此时也应看60分钟KDJ，当60分钟KDJ向上发生有效交叉时，会引发极强得反弹。
2] 当行情处在极强极弱单边市场中，日KDJ出现屡屡钝化，应改用MACD等中长指标；当股价短期波动剧烈，日KDJ反应滞后，应改用CCI，ROC等指标；或是使用SLOWKD慢速指标；
3] KDJ在周线中参数一般用5，周KDJ指标见底和见顶有明显得提示作用，据此波段操作可以免去许多辛劳，争取利润最大化，需提示得是一般周J值在超卖区V形单底上升，说明只是反弹行情，形成双底才为可靠得中级行情；但J值在超买区单顶也会有大幅下跌得可能性，所以应该提高警惕，此时应结合其他指标综合研判；但当股市处在牛市时，J值在超买区盘中一段时间后，股价仍会大幅上升。